リスクはあるかもしれないが、投資しなかったら、一生後悔するんじゃないかな。後悔はやらなかったことから生まれるしね。

四季報月額1080円で契約しました。これで2回目です。理由は魔法の公式を使いたかったから。

ポートフォリオ分析
保有時価総額 32,641,300 トータルリターン 97.86%
当期純利益 220万円
配当      21万円
PER 14.83
ROE 11.75
産業インフラ 40パーセント
自動車住宅 55%
小売り、金融サービス、情報通信5パーセント

クロス 300万円
現金 2644万円
端株 70万円

合計6275万円 プラス415万円

東証1部にいくまで、売らないといっていたのに、四季報掲載銘柄1を2000株弱、売っちゃいました。ROCが半分に下がったことが理由です。ROEは上がりますと思いますが。今のところ、ROICの分母を固定資産プラス運転資本、ROCの分母を株主資本+有利子負債で計算しています。

岐阜造園は買っている、四季報先輩が2人いました。私も買い集めていましたが、東証を目指していないということで、やめてしましました。今は、東証1部を目指している会社に投資するというマイルールにぐらついています。

手当たり次第にIRに東証1部を目指していますか?と聞いています。昨日、時価総額で上場廃止になりそうで、社長が知り合いを利用して購入してもらい、時価総額を上げてもらい、上場廃止をマヌガレタ会社から電話がありました。秋田高専を20歳で卒業した社長をはじめ、東証1部を目指していますと。メールでいいのに・・・。電話がかかってきたので、驚きました。

四季報に掲載されないとモチベーションが下がるんですよね。それはマイルールじゃないのに。余裕資金があったら、エムビーエスもマルマエもノムラシステムも四季報に掲載されるまで買っていました。ASJは?ですが。目標が営業利益10億円。2019年?だったかな?

マザーズ10年後も、マザーズを選択している会社に投資しようか迷っている。ASJ以外にもあったんです。その心意気が好きなんです。5年後に、東証1部にいくという意志がいいですよね。

東証1部めざしていない会社で岐阜造園みたいな会社にも投資しようか迷っています。でも、これはマイルールに反するんですよね。

最近思うのが、分割買いの流れがすさまじい。だいたい東証1部にいくには4.000千株必要みたいですね。分割することがわかっている銘柄を買うのもあり。

四季報ポートフォリオ分析で業種分析がわかるのは面白いです。これで分散投資もできるかなと。

最近、毎日優待三昧のブログが公開されなくなりました。ブログをやる人が少なくなって、ツイッターをやる人が多くなって。寂しいです。紗耶香さんが男60台というのは驚きました。見つからないわけです。

私のマイルールは
1 損しないこと
2 東証1部目指していること 

このルールだけで、半年で1195万円プラスです。あと、1000万円稼げば念願の年収2000万円超える。魔法の公式だけで、選んだ銘柄が大爆発してくれれば・・。

買い時は、ほんとに難しい。安値で買ったら、あとはずっと握っておけばいいだけだから。売り時は簡単。

株主優待クロスは「率」より「額」をとれ!

1377 サカタ
2922 ハニーズ
3148 クリエイト
3201 ニッケ 1000株
3349 コスモス 

7921は前々日にクロスしないとできなくなるかも。GMOだけかも・・。

すべて、制度でクロスしました。

スキャッターグラフ法で、固定費があなたにもわかる。損益分岐点もわかる。だいたい、販管費でいいのかな?

縦軸が総コスト、横軸が売上高。傾きが変動費率。4半期を4点書き、グラフを作成。売上高0が固定費となる。

損益分岐点売上高=固定費(1-変動費率)

損益分岐点売上高÷実際の売上高で安全余裕率がわかる。30を超えると優秀らしい。

最高の会社は、売上高純利益率が高くて、在庫回転率が高い。

両方満たさない、会社には投資しない。

ASJのPER500倍を超えました。東証2部かマザーズ選択で、マザーズを選んだ、それだけで惚れた銘柄でした。自分の理解できる会社だけに投資しろとなると、こういう会社に投資できなくなってしまうので、マイルールではないんだけど・・。

マルコや夢展望、フライングガーデンなどで、全然儲けられていません。持ち株から短期に3倍や4倍になっていくのをただ、見ているだけで、とても悔しい。今回の件で、500円前後で優待新設するのがわかっている銘柄は、買っておこうと思いました。

もう、四季報掲載銘柄は東証1部行くまでは、売りません。2000株売って、大損したから。下落相場は二度とこないかもと思うと、なんて私は、愚かなことをしてしまったのかと。

四季報に掲載されたいという意味のよくわからないルールがなければ、年収2000万円越えしていたかもしれない。年収2000万円を超えることが私にできるのだろうか?

投資に一番大切なことは未来を予測する力。社会の人々を幸福にするために、将来どういう問題を解決すればよいか?

3391 ツルハ 株コムで前日クロス可能。でもマックス食らうまでは制度でね。
3544 サツドラ 二度とクロスしない フォーエバー

運転資本の計算法は3つある。日々の事業活動を回していくために必要となる資金

①流動資産ー流動負債(有利子負債除く)
②流動資産(現金除く)-流動負債(有利子負債除く)
③売掛金+在庫ー買掛金=運転資本=必要な借入金がわかる

目的によって使い分けるみたいだ。
②は事業をするのに必要な金の金額がわかる。それ以上に現金があれば、借金の必要はなしなのか?
③は月々の増減を知りたい場合
①は手元資金を含めるということ。あまり私は使わないかも。

事業を運営するために一体いくらの借金が必要か知りたい。

ROICで投下資本で調達サイドか運用サイドどちらも一緒かなと思っていたんですが、余分な現金を持っている会社の場合は違ってくるのかなと。運用サイドでも求めるようにしないとと思いました。

調達サイド=有利子負債+株主資本
運用サイド=運転資本+固定資産 

この運転資本を③で計算すると、倍くらいROICが違う会社があるんですよね。要は現金を遊ばしている会社です。ROICは15%以上の基準は難しいかもと思いましたが、運用サイドで計算すれば結構でてくるかもと。

企業は
成長性、安定性、収益性、効率性で分析
ROE=収益性×効率性×安全性がわかる。
安全性は財務レバレッジというやつですね。おおくても5倍らしくて、スターマイカは基準を満たしているなと。

リスクには事業リスクと信用リスクの2種類があるようです。
事業リスクで私は2000株を売却し、115万円ゲット。税金22万円なので、今度は1250円割れたら買いに行く予定です。事業リスクで下がるのがわかっていたので、売りました。1900株売って、5位キープだと思いましたが、間違って6位と同率になってしまいました。下がるのがわかっていて、持ち株を減らしたくないときは、空売りでしたね。もう、絶対売りませんからね。

WACCの目安として、
上場大型6、中小8、未上場10、既存8、新規10、海外15らしいです。

①株主価値=将来のキャッシュフローの現在価値(何年分かは自分で考える)ーネット有利子負債
②株主価値=EBITDA×(何年分かは自分で考える)-ネット有利子負債
③時価純資産法=時価の資産ー時価の負債

まず②で簡易的に企業価値を計算してみる。
一般的には7倍くらいで、10倍だと超割高。この何倍かというのをROICの数値を使うのはどうかと、考えています。自分で計算した企業価値と時価総額を比べる。企業価値×0.6666>時価総額だと割安か?

出口戦略は東証1部上場したときと決めていたのに、マイルールを破ってしまいました。でも、反省から、持ち株を減らしたくないときは空売りすればいいことに気づきました。

複利計算で870万円を5パーセントで50年運用し続ければ、50年後に1億円になります。4350万円は5億円になります。5パーセントで運用することは簡単だと思うんですが。

今度、四季報に掲載される銘柄はキャッシュフローが安定する会社に投資したいと考えています。それか、違う業種です。すべての市場を大株主としてコンプリートして、分散させておきたいなと。今週は、1銘柄マイナス200万円、1銘柄220万円くらいで、分散大株主でよかったなと。

現金は紙屑なので、9月までには投資先を見つけたいが・・・。バーチャレクスとかの決算みてると、やはり利益剰余金がマイナスの会社は悩みますね。でもマルマエは時価総額10億円から100億円になるしね・・・。

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プロフィール

キズイ

Author:キズイ
2009年12月から株式投資を開始

市民マラソン大会のときのベスト記録
5キロ   
15分30秒くらい
10キロ  
32分45秒くらい
ハーフマラソン     
1時間12分12秒くらい
フルマラソン  
2時間42分くらい

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