カテゴリ

持続的な競争力を持つ企業を割安な株価で丸ごと買う。

2687 クロスするのを忘れる。2日前くらいに優待新設していた?

10万円以下 注意喚起はクロス忘れるなの注意喚起
 3063 ジェイ 200
 8519 ポケット 200
 7512 イオン
 3222 ユナイ
 3093 とレジャー
 3050 DCM
 3280 エスト 1月下旬にはクロスしないと停止になる

10万円以上
 2685 アド 200
 3048 ビック
 3141 ウェルシア
 3228 三栄
 3385 薬
 5018 MORE
 6093 エス
 7649 杉
 8233 たかしま
 8267 イオン
 8251 パルコ
 9414 BS
 9787 ディライト
 9861 よし 間違ってもカブコムでするな
 9946 ミニスト
 9979 大庄
 9982 たきひよー
 8008 よんど
 3387 くりれす
 9945 プレナス 株コムでクロスするな

割安な会社を丸ごと買うというのが少し、わかってきた。益利回りが16から25くらいの会社がいいらしい。五味さんは時価総額から、利益剰余金を引いて、時価総額100億円で営業15億円なら割安ラインらしいけど。どうして剰余金を引くのかはわからない。五味さんの普通は時価総額200億円で営業15億円らしい。これだと益利回り7.5です。ヤフーみたいに成長するのが10年にわたって確実ならPERは無視してもいい。成長率は10パーセントくらいでよい。

持続的な競争力を持つ会社を探すのが難しい。

 繰り返し使われるブランド力のある消耗品を扱うビジネス
 企業が自社製品を広くPRするときに利用する広告媒体
 個人や企業が繰り返し利用するもの
 多くの人が日常的に使用する必要品を廉価で提供するサービス

ひとつ例を挙げると、東証1部に昇格したイフジ産業です。身を粉にして東証1部を目指すと2012年の鳥?新聞10月15日に書いてありました。去年損切、している銘柄です。東証1部昇格でストップ高だもんな。参っちゃうよ・・・。イフジは出会うのが遅すぎましたが、永久に保有して東証一部昇格で売りたかったです。

しかも、今月は損切した銘柄

3399 丸岡
3768 リスクモンスター
3021 パシフィックネット

全部損切、する必要のない東証1部を目指している銘柄です。損失額5万円くらいかも・・・。

バフェット様が市場撤退したときの平均株価PERは50倍くらいらしいよ。コカ・コーラの撤退PERは150倍だってさ。日経平均株価は全然割高じゃないよね。日本のバブルのときのPERもたしか60倍くらいだったので、今はバブルじゃありません。

企業価値の神秘という本が素晴らしかったです。キンドル待ちです。

因みに、私の四季報掲載銘柄がついに買値から2倍達成!です。なんで、もっと買わなかったんだろう・・。繰り返す。2銘柄とも2倍達成。2020年におくりびとになる感じです。もう、株を買わなくても、おくりびとになりそう。2倍になった銘柄をさらに買い増ししようか迷っています。

 

長期投資家は好き嫌いなのです。この経営者が好きか嫌いか。ずっと腹の底から付き合いたいと思えるか。

1928 積水 1000株だよ。100株クロスしちゃった。
9681 東京 500株

8142 とーほ 200株 どうしても欲しかったら
3193 鳥貴族 100株 マックス食らうまでクロス

バロックジャパンリミテッドが楽天で空売りできるらしい。

適正時価総額=(財産価値+事業価値) 
         =(純資産合計+オーナー収益10年分)

オーナー収益=営業CF-設備投資

厳密に計算して間違うよりは大まかにでも正しい方が大事だよね・・・。

今、投資しようか迷っている会社は経営者が好きじゃない。ただ、それだけ。好きになろうとIRに質問もしました。

経済産業省が地域企業の判断に使えと。ローカルベンチマーク。

①売上増加率 これが一番大事
②営業利益率
③労働生産性 アベノミクスが目指しているところ 
  営業利益÷従業員数
④EBITA有利子負債比率 有利子負債がキャッシュフローの何倍かを示す。
  (借入金ー現金)÷(営業利益+減価償却費)
⑤営業運転資本回転期間
⑥自己資本比率

非財務情報
A 経営書への着目
B 事業への着目
C 関係者への着目
D 内部管理者体制への着目

官僚が作ったこともあり、完璧ですね。
自分が重視するのは、①とAですから。EPSとかPER、配当、優待とか地域企業への投資には関係なし。労働生産性がアベノミクスの肝だとは知らなかったです。

トランプ大統領への批判をアメリカに住んでいる日本の投資家がしていました。就任演説が全く内容がなかったみたいな内容でした。アメリカ第一主義というのも、アメリカはずっと第一主義だし、日本はアメリカにTPPに入れと脅されていた時期もあったのに、なんか立場が逆転してるしみたいな内容でした。ぐっちーさんの記事を読んでいると、暴落がありそうな感じがします。

株を買うときは必ず安全余裕度を見込む。これしかない。

第51回 一色マラソン

賞品 1位から6位まで

せんべい、首ウォーマーなど

10キロは県議会賞

ハーフは県知事賞 が貰える。

10キロの県議会賞は何回かでれば貰えそう。

40歳過ぎたら、県知事賞というものをもらおうかな。

5キロは参加禁止。

もうすでに、パシフィックネット(優待新設と四季報に書いてあった)とハイパーを、損切しました。でも100株は持っています。東証1部目指しているからです。

シンプルに言えば、10年後も20年後もみんなが欲している商品を作っている会社に投資すればいいのですが、難しいです。

ROICは税引き後営業利益を投下資本で割ります。

投下資本というのは2種類あります。

純資産+有利子負債=調達サイド
運転資本+固定資産=運用サイド

正味運転資本=流動資産ー流動負債
運転資本=流動資産(現金除く)-流動負債(借金除く)

運転資本のマイナスが大きいと売上高が減少するとキャッシュ不足
運転資本のプラスが大きいと売上高が拡大するとキャッシュ不足

意味がよくわかりませんが、ROICは高ければ高いほどいいらしい

ROE>ROIC>ROA>WACC

が理想らしいが、ROEとROICとROAは同等でもいいみたいっす。

自分は投下資本を出すときは、四季報の自己資本+有利子負債で出しています。

ただ、現金が多い3766のような銘柄は考慮してもいいようです。

また、日経2月号で5人の座談会のある人が自分が四季報に掲載されている銘柄を推していました。ZAIはつまらないですが、日経マネーは個人投資家にフューチャーしているので面白いです。

私と投資法が似ている方はコムストックさんです。時価総額を重視する投資法です。時価総額40億円未満の銘柄に投資するというのは基本で、2017年は時価総額50億円くらいの銘柄にも投資していきたい。中本パックスも去年投資しようと思ったが、40億円以上あって辞めたんです。東証1部目指している銘柄で売上拡大が期待できそうな銘柄には投資していきたい。

シーゲルさんがよくでてきます。今年は暴落なしとのことです。

時価総額で1兆円目指す企業、ちなみに100番目の企業が時価総額1兆円らしいよ。

ラクス、そーせい、じげん、日清食品HD

この中で、投資するなら日清食品HDです。カップヌードルは滅茶苦茶美味しいですからね。10年後も確実に存在するし。ほかの3つは大丈夫?とういうかこの4銘柄には投資しませんけどね。日清食品はバフェット銘柄な感じです。今から投資しても儲かる感じがしませんが。30年前から握り続けていたら、一兆円まで握り続けるみたいな。

ちなみに、ソフトバンクは2040年に時価総額200兆円目指しています。

今、時価総額が9兆円なので、2040年に今の株価が22倍というこです。500万円をソフトバンクに投資して、2040年まで握れば、おくりびとです。簡単ですね。

時価総額いくら目指すという会社の社長は、まだまだいます。こういった投資はRERやPBR、配当、優待など、短期指標を気にしなくていいから好きなんですよね。投資の指標や経済のことは全くわからないので、投資で負けるまでは時価総額投資法でいきます。PERやPBRといった業績を気にする人は短期投資家らしいよ。「投資される経営、売買される経営」調べです。

雑誌に掲載されようと頑張りましたが、もう諦めました。私の投資法は1行で説明終わりますからね。時価総額投資で、社長がいう時価総額になるまでホールドするだけですからね。簡単すぎる。

四季報は5億円以上というのがハードル高いですね。5億円未満にして欲しいですね。それかゴールドマンサックスより、持ち株が多い投資家特集とかしてくれれば・・・。

心の診療所の優待買取金額300円って。俺が買いたい。500円で超安いと思って、ヤフオクでたくさん買ってしまった。優待利回り投資法はやめた方がいいですね。クリレスで痛い目にあいましたし。メガネスーパーは100円で買い取り。去年は500円だったじゃないか!優待先回り投資法っていって、一か月前とか、2か月前に買ったりするらしいが、私みたいに損するからやめた方がいいですよ。優待先回りというのは、優待新設前に購入する投資法とこのブログでは定義します。パシフィックネットで損切していますが、あと5銘柄くらい分散していれば、さすがに負けないとは思う。

銘柄に惚れてはいけないですが、会社や経営者に惚れるのはいいと思います。四季報掲載されるなら、自分が好きな会社で掲載されたい。

今、時価総額を8倍にするという社長に投資しようか迷っています。なぜ8倍?というのと、なぜ、そこにいるのという感じでしょうか?六本木の縁の集まり(一度は行きたい)にいったら、この銘柄を紹介しようかな?社長が若干、フラッグ臭がするのですが、利益率が素晴らしい会社です。そこに1300万円投資すれば、おくりびと。

一日に何回ほほえむかが、人生を測る唯一の尺度です。

松井でクロスすべし
4826 CT
6071 IBJ
8885 アトレ
5816 オーナンバ

GMOでクロスせよ
3064 MonotaRO
4927 ポーラ
9449 GM
9830 トラスコ
9672 東京都
3003 ヒューリック
3001 片倉
2579 コカコーラ
6789 ローランド
8165 千趣会
1899 福だ
7272 山田
2811 カゴメ
3673 ブロード
9722 藤田
2211 不二家

カブコムでクロスできるのなら、抽選や早めに絶対クロスするな。
3197 スカイ 当日にクロスできた。朝。

絶対クロスするなよ。
6067 メディア
9384 内外
6078 バリュー クロスするなら、引け買い、当日成り売りで。

クロスしても全然、儲からないです。でも余裕資金がある限り、やり続けます。カブコムクロスした、スカイ、不二家、ブロード、ローランド、千趣会は来年は制度クロスします。

優待券があると家族がほほえむ回数が増えるんですよね。四季報掲載されても、自分のほほえむ回数が増えるだけですし、バランスが難しいです。

四季報掲載銘柄2が有報を全然出さないので、イライラしています。決算短信出してから、3ヶ月以内にだせばよいみたいなルールがあるらしいのですが、イライラしますね。こういうことやられると、上場廃止が浮かびます。IRに問い合わせしてみようと思います。

まんだらけは結局、東証1部に行かないみたいです。

来年は、去年と同じく、全く儲かる気がしません。5000万円を割らないようにしていきたいです。まつのすけさんが1億円突破したみたいです。セミナーを聴いたときは、自分と数千万円しか違わなかったのに、羨ましいです。

おくりびとには、絶対なりたいので、来年はそのために出来ることをやりたい。静岡セミナーは満員御礼だそうです。セミナーは、おくりびとになってからいくようにしようかな…。電車賃が高いし。

ゴルフドウが年初来高値更新しているのが、え〰と思います。社長の伊東さんが銀行から3000万借金して、自社株を230円くらいで購入したらしい。社長がそんなことするんだと。お金を借りて、自社株買いをするって。四季報掲載狙っていた銘柄ですが、社長に会って、4000株を頑張って売りさばいた銘柄。分割前でいえば、8000株です。

利益剰余金がマイナス、有利子負債が純利益の10倍以上の銘柄に投資するのは辞める。今年は、オウチーノで四季報掲載を狙っていたら、一気に3倍以上に上がったのが一番驚きました。経営者が変わるということもある。これは凄いサプライズでした。

第5回 トヨタの森 トレイルランレース

1位から3位まで

賞品は野菜や果物

参加するには1000億円必要かも。

トレイルは坂道が怖くて、やはり向いていないことを実感しました。

自分が楽にできることを探すことが幸せに繋がるので、やはりトレイルは参加しないほうがいいかも。

投資家専業になっても、優勝が狙えるかぎり、マラソンは続けていきます。

とりあえず、一年は専業で頑張ります。フルマラソンは40歳になってから。最高順位が3位なので、優勝を狙います。
フリーエリア
株の譲渡益の記録(配当、優待除く)
2009 200円 2010 20万円 2011 40万円 2012 100万円 2013
月別アーカイブ